Tag Archive | federal reserve

Should Interest Rates Be Lower or Higher?

Usually people in the financial industry and financial media rejoice when interest rates rise (Exhibit A), because it means that expected growth rises, which, simply put, means better business. Yet the Federal Reserve tried to lower long-term interest rates with Operation Twist, after they have successfully held down short-term rates at Zero for three years […]

NGDP Targeting >> Inflation Targeting

Marcus Nunes wrote this excellent analysis of why NGDP Targeting works better than the well-established Inflation Targeting. To put it in layman’s terms, inflation targeting over-stimulates booms and does not react strong enough to downturns. This is because it focuses only on price inflation, not on output growth. The Federal Reserve has a so-called “dual […]

Amerikaner retteten Europa

….Wiedereinmal, könnte man sagen. Die amerikanische Zentralbank Federal Reserve musste nach politischem Druck heute bekanntgeben, welchen Banken sie wieviel Kredite während der Finanzkrise 2008/09 gab. Das Ergebnis dürfte viele überraschen, so waren es doch europäische Banken, die den Grossteil der Fed-Liquiditätspritzen benötigten, allen voran die belgische Bank Dexia und die irische-deutsche Depfa, die der deutschen […]

Die Zukunft der Zentralbanken

Wahrscheinlich bekommen die meisten Europäer nicht viel davon mit, dass in den USA derzeit eine recht feindliche Stimmung gegenüber der “Federal Reserve”, also der amerikanischen Zentralbank, herrscht. Scott Sumner schreibt auf seinem englischsprachigen Blog über eine neu erschienene Arbeit von Ökonomen, die die Federal Reserve recht harsch kritisieren.

Is It Coming?

Inflation, that is. Mankiw says that it’s possible, but that the Fed has all the means to prevent it, if they want to. “But the Fed has the tools it needs to prevent that outcome. For one, it can sell the large portfolio of mortgage-backed securities and other assets it has accumulated over the last […]